采集时热榜第 19 名 · 88 万热度 周四，SK 海力士董事长崔泰源在公司韩国总部接受了媒体专访。他在采访中再次强调了存储需求的爆发式增长，并表示明年将出现最严重的「存储荒」。 他还肯定了其合作伙伴英伟达在 AI 基建浪潮中的重要性，并反驳了外界对 SK 海力士过度依赖英伟达的担忧。 AI 客户存储需求几乎翻倍 目前，AI 生态系统对内存的需求已经超出了 SK 海力士的供应能力。 「 现在的需求是爆发式的，」 崔泰源表示，「 我所有的客户都在要求接近原来需求两倍的供货量。」 他表示，产能扩张可能需要四到五年时间，并将各家公司对存储芯片的争夺形容为 「 如同一场战争 」。如果没有足够的内存，客户「就无法生产 AI 计算设备和 AI 芯片」。 他还表示，随着 AI 服务器需求持续爆发，HBM 高带宽存储供不应求，不少科技巨头甚至提前赶到韩国抢签长期协议。 崔泰源还警告称，明年可能会出现有史以来最严重的内存短缺。 崔泰源将当前的 AI 比作一个四岁的孩子，随着行业逐步成熟，内存需求将大幅增长，并预测 AI 智能体的使用量五年内可能增长 77 倍。 反驳「过度依赖英伟达」 崔泰源认为，英伟
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周四，SK 海力士董事长崔泰源在公司韩国总部接受了媒体专访。他在采访中再次强调了存储需求的爆发式增长，并表示明年将出现最严重的「存储荒」。 他还肯定了其合作伙伴英伟达在 AI 基建浪潮中的重要性，并反驳了外界对 SK 海力士过度依赖英伟达的担忧。 AI 客户存储需求几乎翻倍 目前，AI 生态系统对内存的需求已经超出了 SK 海力士的供应能力。 「 现在的需求是爆发式的，」 崔泰源表示，「 我所有的客户都在要求接近原来需求两倍的供货量。」 他表示，产能扩张可能需要四到五年时间，并将各家公司对存储芯片的争夺形容为 「 如同一场战争 」。如果没有足够的内存，客户「就无法生产 AI 计算设备和 AI 芯片」。 他还表示，随着 AI 服务器需求持续爆发，HBM 高带宽存储供不应求，不少科技巨头甚至提前赶到韩国抢签长期协议。 崔泰源还警告称，明年可能会出现有史以来最严重的内存短缺。 崔泰源将当前的 AI 比作一个四岁的孩子，随着行业逐步成熟，内存需求将大幅增长，并预测 AI 智能体的使用量五年内可能增长 77 倍。 反驳「过度依赖英伟达」 崔泰源认为，英伟达在人工智能基础设施建设中不可或缺。「没有英伟达，AI 生态系统就不存在。」他称。 他称赞英伟达 CEO 黄仁勋携手广泛的合作伙伴共同构建 AI 生态系统，而非单打独斗，称这一做法是制胜关键。 崔泰源承认，英伟达目前是 SK 海力士 「最重要的客户」，但反驳了 SK 海力士依赖单一买家的说法。 「 它（英伟达）目前是（公司）最重要的客户，」 崔泰源说道，并补充称：「 我仍然相信，未来他们将继续占据主导地位。」 针对市场质疑 SK 海力士高度依赖英伟达的观点，崔泰源作出反驳。他指出，公司还为谷歌、微软及其他超大规模云服务商供货。 「我们并非真的只依赖一个客户，只是想服务于当前全球最大的那些客户，」他说道。 对崔泰源而言，英伟达的主导地位正在推高 SK 海力士存储芯片需求，而非制造客户集中风险。 事实上，英伟达同样依赖 SK 海力士：英伟达的 AI 系统需要 SK 海力士的高带宽内存（HBM）。知名财经主持人吉姆·克莱默近日直言不讳地表示，科技行业已经「被 SK 海力士扼住了咽喉」。SK 海力士崔泰源：明年将迎最严重「存储荒」 AI 客户需求几乎翻倍 周五，在韩国市场上，SK 海力士股价大幅上涨，截至发稿，涨幅为 2.64%，报 163.5 万韩元。尽管上个月该股大幅回调，但受人工智能热潮带动，该股过去一年仍大涨近 5 倍。 SK 海力士首席执行官 Kwak Noh-jung 表示，全球存储芯片行业正迈向史上最严重的供应短缺，预计 2027 年将成为行业供应最紧张的一年。尽管公司正积极扩充产能，但他预计，存储芯片需求仍将持续超过公司的生产能力，并一直延续到 2030 年以后。 Kwak Noh-Jung 在 SK 海力士完成一笔创纪录的美国存托凭证发行后接受采访时表示，客户正在签订长期合同，因为 「 他们相信短缺状况将持续更长时间 」。这也是他首次接受英文媒体采访。 与此同时，美国竞争对手美光首席执行官 Sanjay Mehrotra 上月亦发出类似表态，称 「 目前尚不清楚存储供应何时能够追上持续攀升的需求 」。 SK 海力士在美股交易。 长期合同锁定需求，下游厂商判断供应紧张持续 为对冲未来市场可能出现的供过于求风险，SK 海力士已与客户签订了更多长期供货合同。 Kwak Noh-Jung 指出，客户的实际行动本身即是市场预期的体现——长期合同的密集落地，印证了下游厂商对供应紧张持续性的判断。 对投资者而言，头部存储芯片厂商一致预期供应短缺将延续数年，叠加 AI 需求持续扩张，意味着该行业的盈利能见度有望在较长时间窗口内保持相对清晰。 创纪录融资，走向美国 AI 产业中心 本次采访发生于 SK 海力士完成募资后。该公司通过美国存托凭证发行筹得 265 亿美元，创下 Kwak Noh-Jung 表示，此次发行的部分动因在于与 AI 客户建立更紧密的合作关系，并扩大 AI 人才的获取渠道。 他还表示不排除在美国建立存储芯片制造基地的可能性，但选址须满足公司在电力、水资源及人才方面的标准。 「 我们需要向美国 AI 的核心地带靠拢，与他们更紧密地协作、共同成长，并为 AI 生态系统作出贡献，」 他说。 HBM 先发优势，奠定 AI 时代竞争格局 AI 基础设施建设浪潮从根本上重塑了存储芯片行业的竞争格局。SK 海力士、三星电子及美光作为全球主要存储芯片厂商，均已成为 AI 热潮的重要受益者。 数据中心运营商的大规模资本支出，拉动了传统存储芯片及高带宽存储（HBM）的双重需求。 HBM 是一种专为 AI 系统设计的新型存储芯片，在与英伟达 AI 处理器配合使用时表现出极高价值。SK 海力士在 HBM 领域布局较早，凭借先发优势在这一关键赛道确立了领先地位。 由英伟达主导的 AI 基础设施扩张，彻底改变了这家公司的命运轨迹。SK 海力士脱胎于韩国债权人主导的对 LG 半导体与现代电子两家公司的重组救援，此后多年深陷行业周期性波动，如今已实现显著转型。 史上最严重存储芯片短缺明年到来，SK 海力士 CEO 警告